赛轮轮胎澄清商业票逾期付款是“银行失误”，疯狂扩产背后的资金压力逐渐显现。虽然逾期付款事件只是虚惊一场，但随着赛轮轮胎逆势“疯狂”扩张，公司的资金压力开始显现。“本报记者|牛启昌5月9日收盘后，赛轮轮胎(601058。SH)，国内首家a股上市的民营轮胎企业，突然发布澄清公告，强调“公司出具的电子商务承兑汇票已结清，不存在信用风险”。该网站注意到，赛轮轮胎的澄清始于今年4月到期的一张商业承兑汇票。赛轮轮胎表示，公司近日注意到上海票据交易所票据信息披露平台显示，公司存在商业承兑汇票逾期付款记录，引发市场关注。公司及公司董事会对此高度关注，第一时间组织相关人员进行核查。”经核查，该公司这张电子商业票据涉及金额为2350万元，到期日为2023年4月10日。当日，公司账户在开户行的余额为11354万元，足以支付到期的电子商业票据。“赛轮轮胎在澄清公告中表示，由于银行未及时完成票据资金划转导致电子商业汇票逾期，上述电子商业汇票已于2023年4月11日全额支付结算。目前公司出具的电子商务承兑汇票已经结算，不存在信用风险。对此，本台致电赛轮轮胎证券事务部，对方确认商业承兑汇票逾期付款系银行失误及“银行系统问题”所致，涉事逾期账款“已于次日退回”。据赛轮轮胎证券事务代表介绍，当时公司在开户行的账户余额超过1亿元，正常情况下应该是自动转账，但因为银行系统问题逾期了。公开资料显示，赛轮轮胎总部位于山东青岛，2011年在上海证券交易所主板上市，主要从事轮胎产品的研发、生产和销售。根据中国橡胶工业协会发布的“2023年中国橡胶工业百强企业”排名，赛轮轮胎在国内轮胎行业排名第二，排名比去年上升一位。虽然逾期付款只是虚惊一场，但随着赛车轮胎逆势“疯狂”扩张，公司的资金压力已经显现。2022年6月26日晚间，赛轮轮胎发布公告称，公司拟在青岛西海岸新区董家口建设年产3000万套高性能子午线轮胎和15万吨越野轮胎项目。项目总投资151.81亿元(分五期建设)，其中120.55亿元(一期13.02亿元)，建设期利息7.16亿元，流动资金24.10亿元。此外，公司还拟在青岛董家口建设年产50万吨功能新材料(一期20万吨)项目，总投资23.02亿元，其中建设投资13.64亿元，流动资金9亿元。值得一提的是，在青岛、东营、沈阳、潍坊、越南、柬埔寨等地设有多个生产基地。这次又抛出170多亿继续加价。从产能上看，相当于“再造一个赛车轮胎”。2022年年报显示，报告期内，柬埔寨工厂年产900万条半钢轮胎正式投产，柬埔寨工厂年产165万条全钢轮胎竣工；越南三期年产5万吨非公路轮胎项目已基本建成，年产100万条全钢轮胎和300万条半钢轮胎项目继续建设。但2022年，在终端市场需求萎缩、运输成本波动、部分海外经销商去库存等多重因素影响下，轮胎行业整体承压。中国橡胶工业协会数据显示，2022年，国内汽车轮胎产量约6.67亿条，同比下降4.3%，其中全钢子午线轮胎和半钢子午线轮胎产量下降。在这种背景下，赛车轮胎依然决心逆势扩张。今年1月，赛轮轮胎发布公告称，拟斥资8.33亿元对青岛工厂的越野轮胎项目进行技术改造。改造后，该项目将全部生产49英寸及以上规格的巨型越野轮胎。赛轮轮胎证券事务部代表此前对本网表示，虽然目前轮胎市场不是特别乐观，但相信只是短期的。随着汽车保有量的增加，整体置换需求旺盛。而且公司以出口为主，从目前的出口市场来看，销售订单供不应求。至于如何筹集上述170亿元投资，赛轮轮胎表示主要通过自有资金、自筹资金和银行贷款解决。其中，轮胎项目自有资金和银行贷款分别为75.87亿元和75.94亿元；新材料项目自筹资金6.73亿元，银行贷款16.28亿元。结合经营状况，虽然公司2022年实现营业收入219.02亿元，同比增长21.69%，但归母净利润为13.32亿元，同比微增1.43%。仅凭这一业绩，显然难以支撑公司近200亿的扩张步伐。
截至今年一季度末，公司流动负债118.69亿元。来源:同花顺
在此背景下，赛车轮胎的资金压力也开始显现。截至今年一季度末，公司负债总额为179.96亿元，流动负债高达118.69亿元，其中短期借款41.81亿元，一年内到期的非流动负债10.83亿元，应付票据25.54亿元。也就是说，从短期债务来看，赛车轮胎的还款总额为78.18亿元，而公司账户中的货币资金为59.79亿元，不足以覆盖现有的短期债务。不仅如此，庞大的项目建设所产生的资金需求也大大增加了赛车轮胎的对外担保金额。赛轮轮胎披露，截至今年4月27日，公司及控股子公司预计年度对外担保总额为217亿元，实际担保金额为152.26亿元，分别占公司最近一期经审计净资产的177.59%和124.61%。此外，公司对资产负债率超过70%的全资子公司实际担保金额为66.06亿元，占公司最近一期经审计净资产的54.06%。
截至4月27日，赛轮轮胎及其控股子公司预计全年对外担保总额将高达217亿。来源:公告”
