FTX财务问题触目惊心！主管安然破产案的新CEO都“无语”了
发布日期：2022/11/18 12:25:50 访问次数：213
债务人只能找到大批数字资产，数百亿美元债权下仅有近6亿美元现金和7亿美元加密货币，FTX买卖所持有的加密代币仅价值66万美元，但前CEO上周称估值数十亿美元。新CEO正告，财务报表不论能否经过审计都“不可信任”，FTX集团的数字资产托管一团糟，运用软件来隐瞒滥用客户资金。11月17日周四，上周匆忙请求破产的昔日全球买卖量第二大加密货币买卖所FTX又爆出“令人张口结舌、甚至是无语”的旧事。新任CEO、曾担任安然破产清算的John Ray III在向美国联邦破产法院提交的最新文件中，初次详细揭露了FTX集团外部财会、风控与管理的混乱和失败。他称，在其长达40年、历经一些有史以来最大破产案的公司重组业务生涯中，“从没见过如此蹩脚之事”：“在我的职业生涯中，从未见过如此彻底失败的企业控制，以及如此完全缺乏可信任的财务信息。这不只包括零碎完好性受损和国外监管存在缺陷，还代表企业控制权集中在极多数缺乏经历、不干练和能够不品德的人手中，这种状况是史无前例的。”债务人只找到大批数字资产，数百亿美元债权下仅有近6亿美元现金和7亿美元加密货币在FTX集团请求美国第11章破产维护、新CEO接棒并尝试维护债务人资产的近一周工夫里，他们仅找到了“希望发出的FTX集团数字资产的一小局部”，其中包括寄存在离线冷钱包中的约7.4亿美元加密货币，而FTX集团在破产请求中披露的负债高达100亿至500亿美元。文件还披露，在FTXC集团请求破产维护之后，还有未经受权的3亿美元FTT代币“被铸造出”，在请求破产之前的数日、数周和数月内能够都发作了债务人资产的巨额转移： “已找到的约7.4亿美元加密货币尚无法确认能否在FTX集团的不同业务组之间停止分配。还有很多债务人无法控制的加密货币，包括：1）在破产请求维护发起当日至多3.72亿美元被未经受权地转移走；2）在请求发起后由未经受权的来源制造了大约3亿美元的FTX平台原生代表FTT；3）以及集团结合开创人和其他相关人士未能辨认出、但包括债务人资产的其他钱包地址。”最新文件称，FTX集团“没有对其现金停止集中控制”，也没有保存一份精确的银行账户及其签字人名单，从未对全球银行协作同伴的信誉度给予足够注重。由于现金管理失败，债务人尚不清楚上周请求破产维护之时FTX集团持有多少现金，目前发现约5.6亿美元可归属于FTX各实体。挪用公款给员工买房，前CEO鼓舞用阅后即焚软件沟通，一些雇员无法确认身份FTX集团外部对企业资金管理混乱：“在其总部所在地巴哈马，企业资金被用于爲员工和参谋购置房屋和其他团体物品，其中某些买卖似乎没有被视爲“存款”的文件，在巴哈马的记载中，某些房地产注销在上述员工与参谋的团体名义之下。”在企业的收入控制层面，FTX集团也在乱来：“请求破产维护的FTX集团没有我以为合适商业公司的领取控制类型。例如，集团员工经过在线聊天平台提交款项请求，不同的主管小组经过回复emoji表情包来同意付款。”FTX集团没有适当的企业管理形式，从未召开过董事会的会议，后任CEO Sam Bankman-Fried据称运用自动删除音讯的软件来传达严重决策和停止沟通，并要求员工也这样做，FTX.com的运营因而“缺乏耐久记载”。该集团还将旗下不同子企业的职工和内部承包商的差遣员工混在一同统计，不只职责范围不明白，甚至无法找到一份完好明晰的职工名录和雇佣条款：“迄今爲止，屡次尝试定位某些如果员工以确认身份的努力均未成功。”FTX买卖所持有的加密代币仅价值66万美元，财务报表不论能否经过审计都“不可信任”在FTX买卖所层面，文件将其和非美国司法管辖区内的相似买卖所统称爲“Dotcom Silo”业务组，中心平台FTX.com持有的加密代币现有价值仅爲65.9万美元，而前CEO兼开创人Sam Bankman-Fried上周泄漏的估值却高达数十亿美元。同时，FTX.com似乎没有在财务报表中包括用户端负债，其所在业务组兼并财务报表的审计企业Prager Metis身份存疑。富有经历的John Ray III称他不熟习这家企业，后者官网显示他们是“有史以来第一家在元宇宙平台Decentraland上正式开设元宇宙总部的注册会计师事务所”。另一业务组别被称爲“WRS Silo”，旗下未被列入本次破产维护的资产包括：受美国商品期货买卖委员会CFTC监管的加密衍生品买卖平台LedgerX，另一资产FTX US则被列入破产请求。该业务组兼并财务报表的审计企业Armanino LLP更爲靠谱，是新任CEO在专业上熟习的机构。但他仍对“这些经过审计的财务报表中所提供信息十分担忧，尤其是与Dotcom Silo有关的信息”。他建议，利益相关方和法院不要采信上述报表，“我对这些报表和其上的信息没有决心”，新的管理团队正在努力“自下而上”重建FTX实体的资产负债表。而Alameda Research所在的业务组，以及有第三方股权投资人的“Ventures Silo”业务组，尚未找就任何经过审计的财务报表。由SBF严密控制的FTX集团四大业务分支构成Alameda买卖企业爲前CEO提供10亿美元存款，FTX集团运用软件隐瞒滥用客户资金在FTX活动性危机的始作俑者Alameda Research层面，文件称其在美国特拉华州成立，运营专门针对加密资产的量化买卖基金，战略包括套利、做市、数字货币借贷生息（yield farming）和买卖动摇性，同时也提供场外买卖效劳，并发起和管理其他债权与股权投资。文件将其定义爲“加密对冲基金”，由Sam Bankman-Fried持股90%，另一位结合开创人Zixiao “Gary”Wang持股10%，爲这两位一切者的账户从事数字资产买卖、投机和相关存款与证券等多元化业务。Alameda的兼并财务报表未经审计，截至往年9月30日的总资产爲134.6亿美元，但应该在开创人控制之下存在“资产价值被严重高估”的成绩，“因而我对它没有决心”。Alameda Research账面上存在可疑的三笔存款，其中一笔是给Sam Bankman-Fried的10亿美元存款，还有给FTX集团另一位结合开创人Nishad Singh的5.43亿美元存款。有剖析称，这“似乎证明了Alameda与FTX买卖所之间存在某种后门关系”。FTX集团的数字资产托管也完全失败了：“FTX集团没无为其数字资产保存适当的账簿和记载或平安控制。Bankman-Fried和Wang控制着集团次要业务的数字资产拜访权限（受CFTC监管的LedgerX和某些受监管和/或拥有运营答应的子企业除外）。不可承受的管理做法包括：运用不平安的群组电子邮件帐户作爲根用户，来拜访全球FTX集团企业的秘密私钥和关键敏感数据；区块链上的头寸没有每日核对；运用软件来隐瞒滥用客户资金。Alameda Research还被机密豁免于FTX.com自动清算协议的某些方面，在完全由Bankman-Fried和Wang两人拥有的Alameda企业和引入了第三方内部投资人、主营业务是FTX买卖所的Dotcom业务组之间，缺乏独立管理形式。”文件称，上文提到的“WRS Silo”业务组和“Dotcom Silo”业务组都有第三方股权投资人，包括投资基金、校园捐赠基金、主权财富基金和家族办公室。但除了几位FTX集团的结合开创人之外，没有任何一位内部投资者拥有任何业务组超越2%的股份。新CEO控诉：躲在巴哈马的前CEO，请不要再宣布翻云覆雨和误导性的声明了文件还描绘了11月11日上周五，在FTX集团请求破产维护当天发作的戏剧化事情，华尔街见闻简述如下：FTX集团面临严重的活动性危机，必需在11月11日紧急请求破产维护。在发起请求的几天前，Bankman-Fried 及其中心圈子成员之外的FTX集团高管才理解到更多信息。人们对他的指导才能及其对集团外部子企业之间一系列复杂资产和业务的处置提出了质疑。11月11日美东工夫清晨，FTX集团的某些初级人士与Bankman-Fried发起令其辞职和请求企业破产的会谈。Bankman-Fried征询了众多律师，其中包括他的父亲、斯坦福大学法学院教授Joseph Bankman。美东工夫清晨4点半左右，他最终赞同辞职。FTX集团新任CEO还间接点名批判了前CEO Sam Bankman-Fried：“最初，也是至关重要的是，债务人已向FTX员工和大众明白表示，Bankman-Fried并未受雇于债务人，也不代表他们发言。目前身在巴哈马的Bankman-Fried持续在社交媒体上宣布翻云覆雨和误导性的地下声明，他团体在巴哈马的人脉关系和金融资产我仍不清楚。”FTX开创人Sam Bankman-Fried位于巴哈马的公寓刚以4000万美元挂牌出售。他早在往年4月居然地下供认数字货币借贷“是庞氏骗局”。FTX最新管理层也正与巴哈马监管机构抢夺破产顺序控制权，当FTX集团在美国请求破产后，巴哈马证券监管机构曾寻求控制该集团在该国子企业的清算顺序。最新文件也表达不满称：“债务人有牢靠的证据证明，巴哈马政府担任指挥了未经受权对债务人零碎的拜访，以获取债务人的数字资产，这些发作在美国破产请求维护提交之后。”FTX平台原始代币FTT周四再跌超5%，交投1.56美元，11月6日崩盘风暴迸发之前交投24美元。
